Det norske oppkjøpsfondet Norvestor kjøper en majoritetsandel det finske SaaS selskapet Envera Ltd. Translink Corporate Finance var finansiell og strategisk rådgiver for Envera Ltd i salgsprosessen. Envera Ltd er selskapet bak den markedsledende Smartvatten-løsningen – en forløper innen smartvann-forvaltning, som tilbyr vann- og kostnadsbesparelser for eiendomsselskaper og boligeiere.
Smartvatten er et SaaS-selskap som gir sine kunder en komplett løsning for sanntidsovervåking og rapportering av vannforbruk i bygninger. Vannforbruksdataene er samlet fra mekaniske, digitale og IoT-aktiverte vannmålere og analysert av selskapets algoritmebaserte programvare. For tiden overvåker Smartvatten over 7 000 bygninger i 15 land. De siste årene har Smartvatten oppnådd en ledende posisjon i Finland og fått et sterkt fotfeste i Sverige og Benelux-landene. Selskapet ble grunnlagt i 2013, har gjentagende inntekter (ARR) på ca. EUR 4,2 millioner og har for tiden ca. 40 ansatte.
Med den nye eierstrukturen er Smartvatten i stand til å styrke sin posisjon i sine eksisterende markeder og akselerere sin internasjonale ekspansjon med sikte på å bli den ledende aktøren på det nordiske markedet. Etter oppkjøpet vil alle selskapets nøkkelmedarbeidere forbli betydelige aksjonærer i Smartvatten.
Translink fungerte som eksklusiv finansiell og strategisk rådgiver fo Envera Ltd, i en omfattende salgsprosess som inkluderte utarbeidelse av salgsmateriale, global dialog med potensielle kjøpere, en konkurransedyktig budprosess og koordinering av en omfattende due diligence-prosess og kontraktsforhandlinger. Selgerne var veldig fornøyde med å ha engasjert Translink som rådgiver for prosessen:
“Jeg har vært på begge sider av forhandlingsbordet med Translink, og jeg må si at jeg foretrekker å være på samme side. Dette oppkjøpet fremhevet noen av Translinks viktigste styrker: forhandlingsevner, omfattende investornettverk og en bred forståelse av SaaS-virksomheter. Aller viktigst setter jeg pris på teamets gründerholdning. Som et resultat tilførte den Translink-ledede prosessen virkelig verdi for aksjonærene, og selskapet ble styrket av en ny kompetent deleier» kommenterer Tero Luoma, partner og investeringsdirektør i Taaleri.
Transaksjonen styrker Translink sin posisjon som en ledende M&A rådgiver innen SaaS- og teknologitransaksjoner i Norden.